„Blogi bankai“ retai kada turi pelno, bet vis tiek yra naudingi.
„Jis bus gyvybingas ir neturės nuostolių“, – rugpjūčio 31 d. atskleidęs planus apie „blogą banką“, kuris perimtų prastos kokybės turtą iš bėdų turinčių Ispanijos bankų, žadėjo Ispanijos finansų ministras Luisas de Guindosas. Patirtis rodo, kad tokius pažadus sunku ištesėti.
Pavyzdžiui, JAV valstybei priklausanti turto valdymo įmonė „Resolution Trust Corporation“ (RTC) buvo įkurta 1989 m., kad išvalytų taupymo ir skolinimo institucijų balansus, kurių bendras turtas siekė 394 mlrd. JAV dolerių. Šis procesas mokesčių mokėtojams kainavo beveik 76 mlrd. dolerių.
Švedijos blogojo banko pavyzdys, kuriuo žavėtasi dešimtajame praėjusio amžiaus dešimtmetyje, yra dar mažiau įkvepiantis. Švedijos bankų prižiūrėtojai aktyviai nurašinėjo blogą turtą, vertė bankus sustiprinti kapitalą (arba būti nacionalizuotiems) ar kėlė negrąžinamas paskolas į specializuotas turto valdymo bendroves. Tai buvo daroma tam, kad išvalyti skolintojai veiktų kaip geri bankai ir skolintų tikrajai ekonomikai.
Sprendžiant pagal bendrą padarytą įtaką, Švedijos blogasis bankas buvo sėkmingas: augimas grįžo gana greitai. Tačiau mokesčių mokėtojai sumokėjo didelę kainą. Kad išgelbėtų finansinę sistemą, Švedija išleido apie 4 proc. savo bendrojo vidaus produkto, bet pardavusi paskolas ir bankų akcijas atgavo tik apie pusę šios sumos.
Labiau teigiamu pavyzdžiu Ispanijos mokesčių mokėtojams yra „Maiden Lane“, Niujorko Federalinio rezervų banko sukurta institucija, turėjusi priglausti žlugusių banko „Bear Stearns“ ir draudimo bendrovės AIG turėtą turtą, kuris, kaip vėliau paaiškėjo, buvo geresnės kokybės, nei tikėtasi.
Šių metų birželį „Maiden Lane“ baigė grąžinti (ir su palūkanomis) visus pinigus, kuriuos pasiskolino savo pirkiniams. Jai dar liko šiek tiek turto parduoti, tad vyriausybė iš šio proceso turės pelno. Ankstesni vertinimai rodė, kad „Maiden Lane“ gali prarasti iki 6 mlrd. dolerių vien iš 29 mlrd. dolerių vertės „Bear Stearns“ turto.
Dar vienas gana sėkmingas pavyzdys yra Didžiosios Britanijos blogasis bankas, perėmęs kai kurias žlugusio banko „Northern Rock“ suteiktas paskolas ir visas nekilnojamojo turto paskolų banko „Bradford & Bingley“ suteiktas paskolas. Šių metų liepos pabaigoje jis savo balanse turėjo 90 mlrd. svarų sterlingų. Atrodo, kad iš jų dėl pigaus vyriausybės finansavimo uždirbs pelno.
Didžiosios Britanijos mokesčių mokėtojams prasčiau pasisekė dėl tariamai gerų bankų: vyriausybės dalies vertė bankuose „Lloyds Banking Group“ ir „Royal Bank of Scotland“ smuko daugiau nei 30 mlrd. svarų sterlingų.
Airijos blogajam bankui, Nacionalinei turto valdymo agentūrai, regis, taip pat gana neblogai sekasi valdyti 74 mlrd. eurų perimtų paskolų. Tai daugiausia yra todėl, kad šį turtą iš Airijos bankų jis nusipirko tik už 32 mlrd. eurų. Tačiau jis dabar yra nepavydėtinoje padėtyje, nes turi būti ilgalaikiu didelio valstybės turimo turto valdytoju. O iš to savaime kyla visokių politinių įsikišimų grėsmė.
Šie pavyzdžiai išdėsto kelias pamokas Ispanijos blogajam bankui. Pirmoji pamoka yra ta, kad turtą, kurį perims blogasis bankas, reikia vertinti konservatyviai, net jeigu tai lems didesnius nuostolius turtą perduodantiems bankams. Atsargus vertinimas padės nustatyti apatines kainų ribas turto rinkose ir palengvins blogojo banko užduotį greitai parduoti turtą.
Antroji pamoka yra ta, kokia svarbi skolinimosi kaina. Blogi bankai Didžioje Britanijoje ir Amerikoje tapo gerais, nes jie galėjo skolintis pigiai. Jeigu Ispanijos skolinimosi kaina staigiai nenukris, vyriausybė bus spaudžiama ką nors daryti net ir su labai nuvertėjusiu bankų turtu.
Paskutinė pamoka iš Švedijos ir RTC yra ta, kad blogi bankai gali būti laikomi sėkmingais, net jeigu patiria didžiulių nuostolių. Užuot žadėjęs pelną, L. de Guindosas galėtų žmonėms priminti ir tai.
